氦气、芯片和战争：一场中东冲突如何让全球半导体业倒计时

3 月 2 日，伊朗无人机对卡塔尔 Ras Laffan 工业综合体发动了袭击，卡塔尔能源公司（QatarEnergy）被迫停止了氦气生产。

这个设施占全球氦气供应量的约 30%。

三月十四日，设施仍未恢复运营。卡塔尔能源公司已于 3 月 4 日宣布不可抗力，解除了对客户的供货义务。行业出版物 Gasworld 报告称，没有迹象显示近期会重新启动。

为什么芯片需要氦气

氦气在半导体制造中承担几个不可替代的角色。

在硅晶圆切割和抛光过程中，氦气用于冷却，防止硅片因高速切割产生的热量而损坏精细结构。在光刻步骤中，氦气用于芯片扫描仪内部的特定腔室，它的折射率极低，能减少光在传播路径上的散射，维持成像精度。在金属互连层的化学气相沉积环节，氦气作为载气，控制反应速率和膜层质量。

更重要的是，目前没有性质相近的替代气体。氦气是化学惰性的、导热性极好的、沸点极低（–269°C）的——这三个特性的组合在自然界里是唯一的，其他气体无法同时满足这三个要求。

氦气无法大规模合成，只能从天然气田的伴生气中提取。全球供应高度集中：卡塔尔、美国、俄罗斯合计占全球供应的绝大部分，而卡塔尔的份额在这次冲突升级后的意义，以这组数字说明：韩国 2025 年 64.7% 的氦气进口来自卡塔尔。

氦气顾问 Phil Kornbluth 在 3 月 4 日的行业网络研讨会上给出了一个关键时间节点：如果中断持续超过大约两周，工业气体分销商将被迫重新调配低温设备，重新验证供应商关系，这个过程可能需要数月——即使卡塔尔此后恢复了生产。

这不是线性的"停供-复供"问题。液氦的运输和储存依赖专门的低温罐车和设施，这些设施在闲置后需要重新调试和认证才能恢复使用。一旦供应链中断超过两周，恢复所需的时间将大幅长于中断本身的时间。

现在已经过去十二天。

SK hynix 表示已完成氦气供应商多元化，并储备了足够的库存。这家韩国存储巨头——三星和 SK hynix 加在一起占全球 DRAM 市场的约 70%——的表态，是目前主要厂商中最具体的。

台积电说它目前不预期受到显著影响，但持续监控。台积电没有披露其氦气库存水平或供应来源的具体构成。

韩国贸易、工业和资源部启动了对 14 种半导体材料和设备的供需调查，这 14 种材料对中东来源有较高依赖。除氦气外，溴化物是另一个突出的关切：韩国 90% 的溴化物进口来自以色列，而以色列正卷入伊朗冲突。

这种局面有历史参照。2022 年俄乌战争爆发后，半导体制造所需的氦气和氖气供应双双告急——乌克兰是全球氖气的主要供应国之一，俄罗斯是氦气的另一个重要来源。那次事件促使韩国企业启动了供应来源多元化和氦气国产化的投入。

这就是为什么这次 SK hynix 的反应比 2022 年更快、更有准备。

但 2022 年的教训是有限度的。那次中断的时间和程度，最终没有超过大多数厂商的库存缓冲期。这次的情形是：在全球芯片需求最旺盛的时期，全球 30% 的氦气供应突然从市场上消失，而且没有重启的时间表。

这件事最让人印象深刻的，不是它的规模，而是它发生的方式：一次针对能源基础设施的无人机袭击，通过"氦气→晶圆冷却→芯片制造"这条路径，在十几天内触到了全球半导体供应链的一个脆弱节点，而这个节点对大多数人来说根本不在视野里。

供应链风险通常在讨论中被框定为"中美关系"或"台湾海峡"，但 Ras Laffan 的案例提醒我们：脆弱点的分布比主流叙事里展示的要广得多，而且往往藏在"30% 的全球某种气体来自某个地方"这类不引人注目的数字里。